紫穗槐是多年生落叶丛生小灌木,营养丰富。紫穗槐叶量大且营养丰富,含大量粗蛋白、维生素等,是营养丰富的饲料植物,采后可阴干,直接喂食,或以干叶粉发酵喂食。其茎叶也可作肥料,用于沤粪或直接压青,腐烂快,肥效显著。紫穗槐抗逆性很强,在沙地、部分盐碱土、酸性土及土质瘠薄的山坡上均能生长;耐干旱能力强;耐寒性也很强;根部可改良土壤,枝叶对烟尘有较强的吸附作用。因此,紫穗槐经常被用作防护林,起着水土保持、保护坏境的作用。是黄河和长江流域很好的水土保持植物。
总体来说,紫穗槐枝叶可以作绿肥;枝条也可以编筐;花有利于清热,凉血,止血;果实含芳香油,种子含油量比较高。叶子含有很多营养物质;根与茎含很多糖类。树形美观,对城市中二氧化硫有一定的抗性,也是难得的城市绿化树种。